Les banques font la nique à Nico…

Nouveau coup dur pour Sarko. Les vilaines banques ne lui obéissent pas. Elles refusent de racheter les dettes souveraines avec l'argent prêté par la BCE et préfèrent...le déposer à la BCE.

Le plan B européen de Nicolas Sarkozy, ex-première gâchette de Frau Merkel, a fait long feu. 

Outre que notre Commandeur du Pouvoir d’Achat et de la Croissance est descendu d’un cran - tout comme la note de notre dette à long terme chez Standard & Poor’s- dans la considération que sa cavalière faisait mine de lui témoigner jusqu’à présent, son plan consistant à faire ouvrir par Super Mario Draghi les vannes de la BCE afin de permettre aux banques européennes de reprendre avec une forte marge de sécurité, l’achat de dettes souveraines européennes faisandées, est aujourd’hui sur le flanc, à l’image du Costa Concorda sur les récifs de Giglio.

Malgré les cadeaux...

Petit retour en arrière : le 21 décembre, la BCE au titre de son LTRO (Long Term Refinancing Operation) supposée remédier au manque de liquidité des banques, accordait généreusement à toutes celles qui se pointaient à son guichet, un total de 489 milliards d’euros pour 3 ans, au taux d’intérêt très amical de 1%.

A ce prix là, se disait-on dans les hautes sphères élyséennes, elles ne rechigneraient sûrement pas à reprendre leurs achats de dettes souveraines espagnole, italienne, voire française, générant pour les plus risquées d’entre-elles, une rémunération brute supérieure à 7%. 

En réalité, sur ces 489 milliards d’euros, seuls 210 milliards constituaient une véritable augmentation de ressources. Le solde était destiné à alimenter la « folle machine de Ponzi » en fournissant aux dites banques à sec de liquidités, de quoi rembourser leurs emprunts venant à échéance.  A cette même date, les dépôts à la BCE se situaient aux alentours de 265 milliards d’Euros.

Vendredi 13 janvier, jour de chance de la Française des Jeux, La Banque Centrale Européenne a annoncé que l’encours des dépôts effectués à son guichet, frôlaient le record historique des 500 milliards d’Euros (493 milliards exactement) rémunérés comme chacun sait, au taux un brin ridicule de 0,25% l’an. 

….Les banques se planquent

En d’autres termes, ce sont 228 milliards supplémentaires qui ont été déposés à la BCE entre le 21 décembre et aujourd’hui, c’est à dire, plus que le bol d’oxygène net que leur avait octroyé la Banque Centrale pour leurs emplettes de Noël… !

Il va sans dire, qu’ayant emprunté à 1% les 210 milliards d’euros qu’elles ont reprêtés aussi sec à la BCE à 0,25%, leur coûtent juste 1,6 milliards d’euros  net par an ! Tout plutôt que faire plaisir à notre très très cher Président pour les fêtes de fin d’année…

A ce rythme là, la prochaine dotation LTRO prévue pour le 29 février pourrait bien faire péter le compteur des dépôts des banques à la BCE en le hissant aux alentours de 700 milliards d’euros. A ce tarif là, et au prix que ça coûtera auxdites banques, les gars de l’INSEE et de l’OCDE feraient bien de revoir fissa leurs prévisions de croissance pour 2012 car les banques elles, n’y croient plus du tout depuis un moment…